리얼티인컴 2024년 1분기 어닝쇼크 및 리츠 사업성 유럽 진출 배당

 

 

늘, 성장주에 투자하는 나이지만, 요즘 드는 생각에는 현금흐름이 필요하다는 걸 뼈저리게 느끼고 있다.

우리의 연봉이 매년 물가 상승률 만큼 팍팍 올라가는것도 아니고,  결혼하고 애가 클수록 지출에 들어가야 할 돈은 계속 늘고 있다. 

 

그래서,  월급이외에 가외 수입이 필요하다는 생각이 들었다.  그 방법 중 하나가 리얼티인컴과 같은 리츠 배당주에 투자하는 것으로 생각한다.

 

하지만, 배당주에 투자할 때는 매우 조심해야 한다.  배당률이 높다고 해서 선뜻 투자해서는 안되고, 배당률이 높으면 주가가 우하향하거나 아예 정체될 수도 있다.  그러면 주식에 넣어논 원금이 깎인다는 뜻이 될터.

 

리얼티인컴의 낮은 변동성이지만 우상향 하는 주가흐름

 

그래서,  점진적 우상향을 하면서 배당금도 많이 주는 그런 주식을 난 원했다.  그것이 바로 리얼티인컴이라고 생각한다.  그럼에도, 리얼티인컴의 주가는 근 2~3년간 썩 좋지 못하다.  그 이유는 금리가 높아졌기 때문이다.

부동산 리츠주는 저금리일때 수혜보는 주식으로서 지금은 그래서 오히려 매수할 기회라고 생각한다.

 

그래도,  돌다리도 두들겨보라고 했으니,  계속 성장하는 기업인지 2024년 1분기 실적을 통해서 살펴보도록 하자.

 

 

1. 재무 하이라이트

 

▶ 매출:  $1.26B ( yoy + 33.47%)

▶ EPS: $0.16 (예상: $0.39 하회) (yoy -52.94%)

 

매출은 많이 성장했는데,  EPS가 월가 예상치보다 한참 하회했으며,  또한 전년동기에 비해 무려 -52.94% 감소했다.  따라서,   어닝쇼크라고 부를 수 있다.

 

 

 

2. 리츠 사업 동향

◆ 1분기에 5억 9,800만 달러의 투자를 집행하여,  초기 가중평균 현금 수익률 7.8%를 기록했다.
    (이 중 3억 2,280만백만 달러가 영국과 유럽에 투자되어 초기 가중평균 현금 수익률 8.2%를 기록)

 

 

◆ 리얼티인컴은 현재 북미와 유럽에 시장을 확장하고 있다.  특히, 유럽의 잠재성이 매우 커보인다. 

    특히, 영국의 시장이 나머지 유럽의 합친 것의 절반에 달할 정도로 영국에서의 기회가 매우 커보인다.

 

◆ 리얼티인컴은 주로 필수소비재 기업을 임차인으로 두고 있는데, 한국으로 따지면 다이소 느낌의 달러

    제너럴이라는 기업이 리얼티인컴의 가장 큰 임차인이다. 그 뒤로 월그린이나, 달러트리, 편의점 대표기업        인 세븐일레븐 등 익숙한 기업들도 눈에 띈다. 리얼티인컴 상위 임차인 대부분의 특징은 우량 기업이라는        점이 아닐까 싶다.

 

 

 

 

3. 배당

리얼티인컴 투자자들은 대부분 현금흐름을 위해서 배당금 때문에 많이들 투자하실텐데,  리얼티인컴의 배당 수준은 1년 기준 1주당 3.084달러로 책정이 되어있다.   

 

이 기업은 54년 연속 배당을 지급하고 있으며, 106분기 연속으로 배당을 늘려고 있는 기업으로 배당에는 진심인 기업이 확실하다.

 

4. 결론

오늘은 처음 리얼티인컴을 살펴본 만큼 개략적으로만 살펴보았다.

자세하게 파고들지는 못했다.  그리고,  이번 분기는 EPS가 매우 하락해서 어닝쇼크였다.

 

그럼 앞으로 투자 하지말까?  라고 묻는다면.  나는 NO!

 

투자할 생각이 있다.  앞서 말한바와 같이 투자는 평생을 해야 하는 장기 레이스인만큼 현금흐름이 매우 중요하다.  또한, 언젠가는 내가 투자로 수익을 내고 은퇴를 할 것이라면,  배당금에 투자를 하는 것도 필요하다.

 

게다가, 배당률이 약 5%에 육박하면서 매월 배당금을 주는 기업은 리얼티인컴이 전세계에서 유일하다.

게다가,  주가차트를 연으로 길게 본다면 분명 우상향 하고 있다.  그렇기 때문에 매력적인 기업이다.