마이크로소프트 2022년 2분기 실적발표 분석

 

마이크로소프트 2022년 2분기 실적발표 분석

미국주식을 공부하다보면 정말 많은 사람들이 관심을 가지는 애플, 테슬라 같은 기업도 있지만
의외로 모두가 좋은 주식인건 알지만 많이 투자안하는 기업이 있다

바로... 마이크로소프트(MSFT) 이다

빌게이츠, 마이크로소프트... 이 두단어는 이제 마치 낡은 시대 유물인 것처럼 사람들의 관심에서 멀어져 있는데
마이크로소프트는 근 20년간 시총 5위 밑으로 밀려난 적이 없다

항상 늘 최상위권을 꾸준히 유지한 우등 기업 인 것이다

최근 2020년 ~ 2021년에도 시총을 애플과 마이크로소프트가 1등자리 놓고 몇번 바뀐적이 있다
(물론 2022년 8월 30일 현재는 애플이 1위)

지금 같이 하락장에는 안전한 주식을 찾기 마련인데, 마이크로소프트가 좋은 선택일 수도 있다
한번 같이 분석을 해보자

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1. 하이라이트

 

• 수익은 $ 51.9 억( 12 % 증가) ▶ 예상: $52.4 억
• 영업 이익은 $ 20.5 억(8 % 증가)
• 순이익은 $ 16.7 억( 2 % 증가)
• 희석 주당 이익은 $ 2.23(3 % 증가)  ▶ 예상: $2.29

월가의 예상치에 부합하지 못했으니까 사실상 어닝미스라고 봐야하지만,
발표 이후 주가는 선방했다고 생각했는지 6.69%로 급등하였다

2. 주요사업 및 매출

생산성 및 비즈니스 프로세스의 수익은 $ 16.6 억, 13 % 가 증가했다

 

1) Office Commercial 제품 및 클라우드 서비스는 9% 증가
  1-1)  Office 365 Commercial 매출 성장률 15%

2) Office Consumer 제품 및 클라우드 서비스 수익은 9 % 증가,

    Microsoft 365 소비자 가입자는 59.7 백만으로 증가
  2-1) LinkedIn 매출은 26 % 증가

3) Dynamics 제품 및 클라우드 서비스 매출은  19% 증가
  3-1) Dynamics 365 매출 성장률 31% 증가

4) 지능형 클라우드의 매출은 $ 20.9 억이었고, 20 % 가 증가

5) 서버 제품 및 클라우드 서비스 수익은 40% 증가
  5-1)  Azure 및 기타 클라우드 서비스 매출은 22%

6) 개인 컴퓨팅의 수익은 $ 14.4 억이었고, 2 % 증가
  6-1) 윈도우 OEM 매출 2% 감소
  6-2) Windows 상용 제품 및 클라우드 서비스 매출은 6% 증가
  6-3) Xbox 콘텐츠 및 서비스 수익은 6% 감소
  6-4) 트래픽 획득 비용을 제외한 검색 및 뉴스 광고 수익은 18 % 증가 

 

전체적인 비즈니스 사업이 거의 성장하고, 링크드인과 Dynamics365, Azure의 성장속도가 매우 가파르나

Xbox 게임분야 성장이 감소하였다, 이는 코로나19 팬데믹이 끝나가서 그럴 수 있다고 분석한다

 

 

3. 총평

반도체부족으로 인하여 PC공급이 둔화되고, 서비스도 지연된다고 하여, 개인 PC 부문 성장은 매우 둔화되었다

다만, 클라우드 부문 Azure 의 성장성으로 고군분투 하던 기업이라고 생각했는데, Dynamics365와 링크드인,

0ffice365의 성장 견인은 마이크로소프트이 향후 성장성을 더욱 튼튼히 하는 보조역할을 할 것이라 본다

 

전통적이면서도, 성장성도 유지하는 강자라니, 매우 강력한 기업이다

그리고 B2C와 B2B를 모두 겸비한 기업이기도 하니, 조금씩 비중을 늘려보는것도 좋아보인다