TSMC 22년 4분기 실적발표 및 2023년 예측

 

 

 

 

반도체 파운드리의 왕좌는 TSMC로 점점 굳히기 들어가는 것일까?'

TSMC의 4분기 영업실적 수익이 오늘 발표되었다

삼성전자는 4분기 잠정영업실적이 전년동기에 비해서 반토막에 난 것에 비해 TSMC는 예상밖의 호실적을 보였다

 

2023.01.09 - [국내기업/삼성전자] - [삼성전자] CES2023 초연결시대(SmartThings)와 인체보조기구 로봇 EX1

[삼성전자] CES2023 초연결시대(SmartThings)와 인체보조기구 로봇 EX1

 

이제는 점점 2위인 삼성전자와 격차를 더 벌리고 있는 모양새이다

시장의 불황에서 1위 회사에 투자해야 하는 이유는 어려운데도 좋은 실적을 낼 수 있어서가 아닐까?

TSMC의 4분기 성적과 올해 전망을 근거로 투자 판단을 정해보자

 

 

1. 4분기 순이익 78% 증가

 

 

전년 동기 대비 4분기 매출은 42.8% 증가했으며 순이익과 희석 EPS는 모두 78.0% 증가했다.

전분기에 비교해서는 매출이 2.0% 증가, 순이익은 5.4% 증가를 나타냈다.

 

미국 달러 기준으로 환산하면,  4분기 매출은 199억 3000만 달러로 전년 동기 대비 26.7% 증가했지만

전분기 대비 1.5% 감소했다.

분기 매출총이익률은 62.2%, 영업이익률은 52.0%, 순이익률은 47.3%였다.

 

4분기 출하량을 비교분석 해보면 5 나노미터 출하량이 전체 웨이퍼 매출의 32%를 차지했으며, 7 나노미터는 22%를 차지했고, 7 나노미터 이상은 전체 웨이퍼 매출의 54%를 차지했다.

 

즉, 7나노미터 이하가 이제는 전체 웨이퍼 출하량의 과반수 이상을 가져간다

 

 

2. 2023년 예측

 

TSMC의 VP 겸 CFO인 Wendell Huang은

“ 우리의 4분기 사업은 업계를 선도하는 5nm 기술의 지속적인 증가에도 불구하고 최종 시장 수요의 약세와 고객의 재고 조정으로 인해 위축되었고, 2023년 1분기로 접어들면서 전반적인 거시 경제 여건이 여전히 약세를 보이는 가운데 수요 약세

지속과 고객의 추가 재고 조정으로 인해 우리 사업이 더 많은 영향을 받을 것으로 예상된다."

 

반응형

 

따라서, TSMC는 자체적으로 현재 사업 전망에 따라 2023년 1분기의 전반적인 실적을 다음과 같이 예상한다

(미화 1달러를 NT달러 30.7달러로 가정한 환율 기준)

•  수익은 167억 달러에서 175억 달러 사이로 예상
•  매출총이익률은 53.5%에서 55.5% 사이로 예상
•  영업이익률은 41.5~43.5%로 예상
•  2023년 자본 예산이 320억 달러에서 360억 달러 사이가 될 것

 

3. 결론

2023년에도 전반적으로 수요부족 및 공급부족 같은 한파가 한 번에 몰아붙이면서 악재가 예상되는 건 사실이지만,

애플, 엔비디아, 테슬라 같은 미국의 주요 빅테크회사들은 TSMC에 수주를 몰아주고 있는 상황이다

 

2022.12.08 - [해외기업/Tsmc] - 애플과 Tsmc의 Made In America 그리고 3 나노

애플과 Tsmc의 Made In America 그리고 3나노

 

그 이유가 무엇일까?

 

1. 애리조나에 건설될 거대한 TSMC 공장
2. 삼성전자보다 한 단계 뛰어난 기술력
3. 미국정부의 지원
4. 고객과 경쟁하지 않는 회사

이 4가지 요인으로 반도체 시장은 안 좋더라도, 일거리가 끊임없이 들어오는 회사이기 때문에, 이번 4분기처럼 호실적을

꾸준히 달성할 회사로 손꼽는다

 

TSMC를 대체할 회사는 현재 존재하지 않는다

워런버핏은 이 사실을 알고 투자한 것임에 틀림없다

 

2022.11.25 - [해외기업/Tsmc] - tsmc 3분기 실적발표 분석(워런버핏은 왜 tsmc를 매수했을까?)

tsmc 3분기 실적발표 분석(워렌버핏은 왜 tsmc를 매수했을까?)